Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности

Коэффициент задолженности (DTAR):

- на начало периода:


;


- на конец периода:


.


Коэффициент задолженности делает те же функции что коэффициент соотношения заемных и собственных источников средств (собственного капитала). Он выделяет ту часть активов, которая финансируется за счет заемных средств. Таким макаром, 47% активов ООО «Олимпия» финансируется за счет заемных средств, а оставшиеся 53% – обеспечиваются своим Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности капиталом. На теоретическом уровне, если компания будет ликвидирована на данный момент, то чтоб на сто процентов рассчитаться с кредиторами, ее активы должны быть реализованы более чем 45 копеек за один рубль номинальной цены.

3.1.5 Коэффициенты деловой активности

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, как отлично предприятие употребляет свои средства. Обычно, к этой группе Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности относятся разные характеристики оборачиваемости.

В финансовом менеджменте более нередко употребляются последующие характеристики оборачиваемости:

Коэффициент оборачиваемости активов:


Оборачиваемость активов = Выручка / (Средняя сумма активов за анализируемый период) = = 1,3846.


Данный коэффициент указывает, что в течение отчетного периода (6 месяцев) 1,38 валютных единиц реализованной продукции принесла любая валютная единица активов.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОБД):


КОБД Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности = Выручка / (Средняя сумма дебиторской задолженности за анализируемый период) =  = 6,84.


Этот коэффициент указывает количество оборотов (конвертации в деньги) суммы дебиторской задолженности в течение года.

Длительность оборота дебиторской задолженности в деньках (либо средний срок погашения дебиторской задолженности (ПОБД)):


ПОБД = (180 дней)/ КОБД = 180/6,84 = 26,3.

Среднее число дней, приходящихся от момента реализации продукта до момента Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности поступления оплаты за него, составило 26,3 денька.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КОБК):


КОБК = [Себестоимости реализованной продукции (продуктов) + (–) прирост (уменьшение) материально-производственных запасов] /

/ (Средняя сумма кредиторской задолженности за анализируемый период) =  = 2,3.

Длительность оборота кредиторской задолженности в деньках (либо средний срок погашения кредиторской задолженности (ПОБК)):


ПОБК = (180 дней)/ КОБК = 180/2,3 = 78,3 денька.


Оборачиваемость материально-производственных припасов характеризуется коэффициентом Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности оборачиваемости материально-производственных припасов (КОМПЗ):


КОМПЗ = Себестоимости реализованной продукции (продуктов) / (средняя за анализируемый период себестоимость материально-производственных припасов) =  = 2,73.

Длительность оборота материально-производственных припасов в деньках (ПОМПЗ):

ПОМПЗ = (180 дней)/ КОМПЗ = 180 / 2,73 = 66,0.

Операционный цикл ОПЦ – это период времени, исчисляемый с момента (даты) приобретения сырья и материалов до момента (даты) получения средств Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности за реализованные продукты (продукцию, работы, услуги).

Операционный цикл = ПОМПЗ + ПОБД


Операционный цикл – это период времени, исчисляемый с момента (даты) приобретения сырья и материалов до момента (даты) получения средств за реализованную продукцию.


ОПЦ = ПОМПЗ + ПОБД = 66 +26,3 = 92,3 денька;

Оборот денег (ОДС) – длительность промежутка времени меж фактической оплатой счетов поставщиков сырья и материалов, нужных организации и Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности получением денег от покупателей за реализованные им продукты (продукцию, работы, услуги).


ОДС = ПОМПЗ + ПОБД – ПОБК = ОПЦ – ПОБК = 92,3 – 78,3 = 14 дней.


Оборачиваемость собственного капитала характеризуется коэффициентом оборачиваемости собственного капитала (КОСК).


КОСК =  = 2,97.


Общая оборачиваемость активов (либо капитала) характеризуется коэффициентом оборачиваемости активов (КОА) либо коэффициентом оборачиваемости капитала:


КОА =


Коэффициентом оборачиваемости активов указывает относительную эффективность Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности использования активов компании для получения выручки – 1,385 рублей выручки на 1 рубль инвестированного капитала.

3.1.6 Коэффициенты рентабельности

Характеристики рентабельности (коэффициенты) разделяются на две группы: рентабельность капитала и рентабельность продукции (рентабельность продаж). В совокупы оба вида коэффициентов охарактеризовывают общую эффективность деятельности компании.

Рентабельность продаж – отношение прибыли от продаж к выручке (нетто) от продаж Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности и указывает, сколько прибыли приходится на единицу (рубль) реализованной продукции.

Коэффициент валовой рентабельности (GPM):

(GPM)=

Коэффициент незапятанной рентабельности (NPM):


Коэффициент незапятанной рентабельности охарактеризовывает рентабельность конторы с учетом коммерческих, управленческие расходов и налога на прибыль. Он представляет чистую прибыль (прибыль от реализации продукции – налог на прибыль) компании на каждый Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности рубль выручки.

Рентабельность инвестиций в активы - отражает соотношение прибыли и суммарных инвестиций в активы компании.

Коэффициент доходности (рентабельности) инвестиций в активы (ROI), либо коэффициент доходности (рентабельности) активов (ROA):



B 1919 году компания «Du Pont Company» в первый раз применила уникальный вариант методики анализа денежных коэффициентов для оценки эффективности деятельности конторы Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности (факторный анализ). Она предложила коэффициент доходности (рентабельности) активов (ROA), равный отношению:.

Для раскрытия существа данного способа разглядим определенные выше характеристики, а конкретно:

- коэффициентом оборачиваемости капитала:


КОА = ;

- коэффициент незапятанной рентабельности (NPM :


Произведение NPM и КОА позволит нам получить коэффициент доходности (рентабельности) активов (ROA):



Таким макаром, произведение коэффициента незапятанной рентабельности продаж на Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности оборачиваемость суммарных активов равно коэффициенту доходности активов, либо капиталоотдаче суммарных активов.

Коэффициент доходности собственного (акционерного) капитала (ROE):

Умножив ROE на отношение , получим:



где


 


– мультипликатор собственного капитала (коэффициент собственного (акционерного) капитала).

Обозначим соотношение:


 = МСК –


мультипликатор собственного капитала (коэффициент собственного (акционерного) капитала).

Тогда коэффициент доходности собственного (акционерного) капитала (ROE Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности) будет определяться зависимостью:


ROE = NPM  КОА  МСК = 10,6963  1,3846  2,43 = 35,9885 ≈ 36,0.


Для раскрытия понятия мультипликатора собственного капитала рассчитаем коэффициент доходности собственного акционерного капитала на конец периода:


Рассмотренный выше коэффициент соотношения заемных и собственных средств на конец периода – денежный рычаг:


.


Как следует, мультипликатор (МСК) представляет собой измененный денежный рычаг.

Потому в предстоящем при рассмотрении схемы (диаграммы Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности) анализа, разработанной компанией Du Pont, введено понятие «финансовый рычаг», таблица 4.


Таблица 4. Диаграмма Du Pont

коэффициент незапятанной рентабельности (NPM)

коэффициент оборачиваемости капитала КОА

=

коэффициент доходности (рентабельности) активов (ROA)

Рентабельность продаж

Оборачиваемость активов

Рентабельность активов

10,6963


1,3846


14,81

Охарактеризовывает рентабель-ность конторы с учетом всех издержек, связанных с реализацией продукции и налога на прибыль, представляет собой сумму незапятанной Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности прибыли на каждый рубль реализованной продукции


Указывает относительную эффективность использования активов конторы для получения выручки – сумма выручки на рубль вложенного капитала


Указывает общую эффективность использованного вложенного капитала по аспекту приобретенной прибыли, капиталоотдачу вложенного капитала – сумма прибыли на рубль вложенного капитала

коэффициент доходности (рентабельности) активов (ROA)

Мультипликатор собственного капитала

=

коэффициент доходности собственного капитала ROE

Рентабельность активов

Денежный рычаг

Рентабельность Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности собственного капитала

14,81


2,143


31,73804≈31,7


коэффициент незапятанной рентабельности (NPM)

коэффициент оборачиваемости капитала КОА

Мультипликатор собственного капитала

коэффициент доходности собственного капитала ROE

Рентабельность продаж

Оборачиваемость активов

Денежный рычаг

Рентабельность собственного капитала

10,6963


1,3846


2,143


31,73804≈31,7

3.2 Составление бюджета движения денег косвенным способом


Для составления бюджета движения денег косвенным способом имеются последующие начальные данные:

- Баланс (бюджет по балансовому листу) - Приложение 3;

- Прогнозный бюджет доходов и расходов по операционной деятельности Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности на период 01.01.200Х-01.07.200Х - Приложение 4;

- Начальные данные по текущим активам для прогноза ББЛ - Приложение 5;

- Бюджет доходов и расходов за прошедший период 01.07.200(Х-1)-01.01.200Х - Приложение 6.

На основании имеющихся данных выполним последующие расчеты: прогноз материально-производственных припасов; прогноз дебиторской задолженности; прогноз грядущих операций; прогноз незапятанной прибыли; прогноз незапятнанного валютного потока Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности; составим диаграмму Du Pont с внедрением приобретенных значений незапятанной прибыли.

3.2.1 Прогноз материально-производственных припасов

Для прогноза остатков материально-производственных припасов i-го вида (МПЗi) применим коэффициент оборачиваемости МПЗi, определенный за прошедший период (в нашем случае это период с 01.07.200(Х-1) по 01.01.200Х), Приложение 5:


.


Тогда предсказуемый остаток МПЗ на 01.07.200Х Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности будет равен:


.


На базе этих зависимостей рассчитываем предсказуемые остатки на 01.07.200Х., т.е. СКi. Величину себестоимости реализованной продукции берем из Приложения 4.

Определим коэффициент оборачиваемости МПЗ1 припасов (сырья и материалов) по данным прошедшего периода (01.07.200(Х-1)-01.01.200Х):


.


Находим СК1-01.07.200Х по зависимости:


 млн. руб.

Определим коэффициент оборачиваемости МПЗ1 незавершенного производства по Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности данным прошедшего периода (01.07.200(Х-1)-01.01.200Х):


.


Находим СК1-01.07.200Х по зависимости:


 млн. руб.


Определим коэффициент оборачиваемости МПЗ1 готовой продукции и продуктов по данным прошедшего периода (01.07.200(Х-1)-01.01.200Х):


.


Находим СК1-01.07.200Х по зависимости:


 млн. руб.


Приобретенные расчетные значения заносим в таблицу 5. Заносим также величину СК-01.07.200Х в Баланс (бюджет по балансовому листу Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности), таблица 6.


Таблица 5. Прогноз МПЗi

i

Активы

Начальные данные для прогноза МПЗ

Расчетные значения

СНi

СКi

СРПХ-1

СРПХ

СНi-01.01.200Х

КМПЗi

СKi- 01.07.200Х

1

припасы (сырье и материалы)

33

37

180

180

37

5,14

33

2

незавершенное создание

9

8

180

180

21,18

21,18

9

3

готовая продукция и продукты

20

25

180

180

8,00

8,00

20

Таблица 6. Баланс (бюджет по балансовому листу)

Активы, капитал, обязательства

Сумма, млн. руб.


01.01.200Х

СНi

01.07.200Х

СКi

Актив



Внеоборотные активы (неизменные, длительные),

55


в том числе:



- главные средства

40

36

- длительные денежные вложения

15

18

Обратные (текущие) активы,

136


в том числе:



- припасы (сырье Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности и материалы)

37

33

- незавершенное создание

8

9

- готовая продукция и продукты

25

20

- дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев)

38

41

- короткосрочные денежные вложения

7

10

- деньги

21


Итого (валюта баланса)

191

Пассив



Капитал и резервы:

76


в том числе:



- уставный (акционерный) капитал

61

61

- нераспределенная прибыль

15

45,4

Короткосрочные (текущие обязательства) пассивы,

115


в том числе:



- кредиты и займы

38

25

- кредиторская задолженность

77

68

Итого (валюта баланса)

191



3.2.2 Прогноз дебиторской Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности задолженности

Для прогноза дебиторской задолженности применим коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:


Тогда предсказуемый остаток дебиторской задолженности на 01.07.200Х будет равен:


.


На базе этих зависимостей рассчитываем предсказуемые остатки на 01.07.200Х., т.е. СК-01.07.200Х.


Таблица 7. Прогноз дебиторской задолженности

i

Активы

Начальные данные для прогноза дебиторской задолженности

Расчетные значения

СНi

СКi

ВХ-1

ВХ

СНi-01.01.200Х

КОБД

СKi- 01.07.200Х

4

дебиторская задолженность (платежи по Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности которой ожидаются в течение 12 месяцев)

41

38

270

270

38

6,84

41


Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности по данным прошедшего периода равен:



Тогда предсказуемый остаток дебиторской задолженности на 01.07.200Х с точностью до целых чисел будет равен:


 млн. руб.


Приобретенные расчетные значения заносим в таблицу 7. Заносим также величину СК-01.07.200Х в Баланс (бюджет по балансовому листу), таблица 6.

3.2.3 Прогноз грядущих Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности операций

Прогноз № 1 “Приобретение короткосрочных денежных вложений”.

Начальные данные:

- сальдо на начало периода, Приложение 3, СН-01.01.200Х = 7 млн. руб.;

- прогнозируется к поступлению в течение периода ОБД = 15 млн. руб. (балансирующая сумма);

- прогнозируется к выбытию в течение периода ОБК = 12 млн. руб. (балансовая цена).

Расчет сальдо на конец периода СН-01.07.200Х рассчитывается по зависимости:

СН Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности-01.07.200Х = СН-01.01.200Х + ОБД – ОБК = 7 + 15 – 12 = 10 млн. руб.


Значение величины СК-01.07.200Х заносим в Баланс (бюджет по балансовому листу), таблица 6.

Прогноз № 2 “Валютный поток от воплощения короткосрочных инвестиций”:

Начальные данные:

- доход (выручка) от реализации денежных вложений – входящий валютный поток SФВ = 20 млн. руб.;

- расход (балансовая цена выбывших денежных вложений), см. прогноз № 1, CФВ = 12 млн Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности. руб..

Рассчитывается прибыль от реализации денежных вложений по формуле:


PФВ = SФВ – CФВ = 20 – 12 = 8 млн. руб.


Значение величины прибыли от реализации денежных вложений PФВ заносим в таблицу 8.

Таблица 8. Продолжение прогнозного бюджета доходов и расходов на период 01.01.200Х-01.07.200Х

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг), РОП

38

Прибыль от воплощения денежных вложений, PФВ

8

Прибыль/Убыток от Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности реализации главных средств, РОС

(6)

Прибыль до налогообложения, РДН = РОП + PФВ + РОС

40

Ставка налога на прибыль, CНР,%

24

Налог на прибыль, НР = CНР * РДН / 100

(9,6)

Незапятнанная прибыль организации, NPWO = РДН – НР = РДН + (НР)

30,4

Прогноз № 3 “Приобретение главных средств”:

Начальные данные:

- сальдо на начало периода, Приложение 3, СН-01.01.200Х = 40 млн. руб.;

- планируется начисление суммы амортизации Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности главных средств, Приложение 4:

сумма амортизации главных средств производственного предназначения АОСП = 11 млн. руб.;

сумма амортизации главных средств производственного предназначения АОСУ = 6 млн. руб.;

общая сумма амортизации главных средств:


АОС = АОСП + АОСУ = 11 + 6 = 17 млн. руб.;


- планируется к поступлению в течение периода главных средств на сумму, равную ОБДОС = 23 млн. руб. (балансирующая сумма);

планируется к выбытию Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности в течение периода главных средств на сумму, равную ОБКОС – 10 млн. руб. (балансовая цена).

Рассчитаем остаточную цена главных средств – сальдо на конец периода, по зависимости:

СК-01.07.200Х = СН-01.01.200Х +ОБДОС – ОБКОС – АОС =40+23–10–17= 36 млн.руб.

Значение величины СК-01.07.200Х заносим в Баланс (бюджет по балансовому листу), таблица 6, выделено курсивом Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности и подчеркнуты.

Прогноз № 4 “Валютный поток от реализации главных средств”.

Начальные данные:

- доход (выручка) от реализации денежных вложений – входящий валютный поток SОС = 4 млн. руб.;

- расход (балансовая цена выбывших главных средств), см. прогноз № 3, CОС = 10 млн. руб.

Рассчитаем прибыль от реализации главных средств по формуле:

PОС = SОС – CОС = 4 – 10 = – 6 млн. руб.


Значение величины прибыли от реализации Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности главных средств PОС заносим в таблицу 8.

3.2.4 Прогноз незапятанной прибыли

Определяем прибыль до налогообложения по данным таблицы 8, а конкретно:


РДН = РОП + PФВ + РОС = 38 + 8 – 6 = 40 млн. руб.


Рассчитываем налог на прибыль по зависимости (ставка налога на прибыль принимается на основании главы 25 «Налог на прибыль» НК РФ) с точностью до 2-ух символов Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности после запятой:

НР = CНР * РДН / 100 = 24 * 38 / 100 = 9,6 млн. руб.


Находим чистую прибыль организации по формуле с точностью до 2-ух символов после запятой:

NPWO = РДН – НР = РДН + (НР) = 40,0 – 9,6 = 30,4 млн. руб.


Значение определенных величин заносим в таблицу 8.

Определяем нераспределенную прибыль на 01.07.200Х при условии, что вся незапятнанная прибыль остается в распоряжении организации Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности ОБК = 30,4 млн. руб., по последующей зависимости:


СК-01.07.200Х = СН-01.01.200Х + ОБК = 15,00 + 30,4 = 45,4 млн. руб.


Значение СК-01.07.200Х нераспределенной прибыли заносим в таблицу 6.

После выполнения всех операций Прогнозный баланс (бюджет по балансовому листу) имеет последующий вид, таблица 9. В баланс добавлена графа 4, показывающая отличия СК-01.07.200Х – СН-01.01.200Х по каждой статье баланса.


Таблица Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности 9. Прогнозный баланс (бюджет по балансовому листу)

Активы, капитал, обязательства

Сумма, млн. руб.

Абсолютное отклонение, млн. руб.

01.01.200Х

СНi

01.07.200Х

СКi

1

2

3

4

Актив

Внеоборотные активы (неизменные, длительные),

55

54

(1)

в том числе:




- главные средства

40

36

(4)

- длительные денежные вложения

15

18

3

Обратные (текущие) активы,

136

145,4

4,4

в том числе:




- припасы (сырье и материалы)

37

33

(4)

- незавершенное создание

8

9

1

- готовая продукция и продукты

25

20

(5)

- дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности 12 месяцев)

38

41

(3)

- короткосрочные денежные вложения

7

10

3

- деньги

21

32,4

11,4

Итого (валюта баланса)

191

199,4

8,4

Пассив

Капитал и резервы:

76

106,4

30,4

в том числе:




- уставный (акционерный) капитал

61

61

0

- нераспределенная прибыль

15

45,4

30,4

Короткосрочные (текущие обязательства) пассивы,

115

93

(22)

в том числе:




- кредиты и займы

38

25

(13)

- кредиторская задолженность

77

68

(9)

Итого (валюта баланса)

191

199,4

8,4


Объединяем Приложение 4 с таблицей 8. В итоге объединения обозначенных таблиц получим прогнозный бюджет доходов и расходов в последующем виде Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности, таблица 10.


Таблица 10. Прогнозный бюджет доходов и расходов на период 01.01.200Х-01.07.200Х

Показатель хозяйственной деятельности

Сумма, млн. руб.

Выручка (доход) от реализации продукции (работ, услуг), ВХ

270

Себестоимость реализованной продукции (работ, услуг), СРПХ

(175)

в том числе:


– амортизация главных средств производственного предназначения

11

Валовая прибыль от реализации продукции (работ, услуг)

95

Коммерческие расходы

(22)

Управленческие расходы,

(35)

в том числе:


– амортизация главных средств Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности, применяемых в процессе управления

6

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг)

38

Прибыль от воплощения денежных вложений, PФВ

8

Прибыль/Убыток от реализации главных средств, РОС

(6)

Прибыль до налогообложения, РДН = РОП + PФВ + РОС

40

Ставка налога на прибыль, CНР,%

24

Налог на прибыль, НР = CНР * РДН / 100

(9,6)

Незапятнанная прибыль организации, NPWO = РДН – НР = РДН + (НР)

30,4

3.2.5 Прогноз незапятнанного валютного потока

Формированием Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности Бюджета движения денег косвенным способом будем вести в табличной форме, таблица 11.


Таблица 11. Прогноз бюджета движения денег

№ п/п

Содержание операции

Сумма, млн. руб.

Примечание

1

Незапятнанная прибыль

30,4

Является базисным показателем, таблица 15, таблица 17

2

Корректировки по операционной деятельности, (3+4+5+6+7+8), в том числе:

13,0

Определение операционных валютных потоков

3

- амортизация главных средств АОС, прогноз № 3

17,0

Начисление амортизации является операцией, не связанной с Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности движением денег, наращивает ФР

4

- уменьшение величины припасов, таблица 16

4,0

Понижение припасов наращивает ФР

5

- повышение величины незавершенного производства, таблица 16

(1,0)

Повышение размера незавершенного производства наращивает ФР

6

- уменьшение величины готовой продукции и продуктов, таблица 16

5,0

Понижение припасов готовой продукции (продуктов) наращивает ФР

7

- повышение размера дебиторской задолженности

(3,0)

Повышение размера дебиторской задолженности уменьшает ФР

8

- уменьшение величины кредиторской задолженности

(9,0)

Понижение размера кредиторской Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности задолженности понижает ФР

9

Корректировки по вкладывательной деятельности, (10+11+12 +13+14+15+16), в том числе:

(19,0)

Определение валютных потоков от вкладывательной деятельности

10

приобретение длительных денежных вложений

(3,0)

Связано с оттоком денег, таблица 16

11

приобретение короткосрочных денежных вложений

(15,0)

Связано с оттоком денег, прогноз № 1

12

поступления от реализации крат-косрочных денежных вложений

20,0

Связано с притоком денег, прогноз № 2

13

приобретение главных средств

(23,0)

Связано с оттоком денег Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности, прогноз № 3

14

поступления от реализации главных средств

4,0

Связано с притоком денег, прогноз № 4

15

корректировка на убыток от реализации главных средств

6,0

Исключает денежный итог, потому что он конкретно не оказывает влияние на валютные потоки от вкладывательной деятельности

16

корректировка на прибыль от воплощения денежных инвестиций

(8,0)

Исключает денежный итог, потому что он конкретно не оказывает влияние на валютные Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности потоки от вкладывательной деятельности

17

Корректировки по денежной деятельности, (18) в том числе:

(13)

Определение валютного потока от денежной деятельности

18

выплата кредитов и займов

(13)

Связано с оттоком денег, по балансу таблица 16

19

Незапятнанный валютный поток за период, (1+2+9+17)

11,4

Определение незапятнанного валютного потока за планируемый период – незапятнанная прибыль с учетом корректировок по операционной, вкладывательной и Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности денежной деятельности

20

Остаток валютных средств на начало периода

21

Таблица 16

21

Остаток валютных средств на конец периода, (19+20)

32,4

Определение остатка денег на конец планируемого периода. Значение остатка занести в таблицу 16


3.2.6 Составим диаграмму Du Pont с внедрением приобретенных значений незапятанной прибыли

Расчетные данные:



Таблица 12. Диаграмма Du Pont

коэффициент незапятанной рентабельности (NPM)

коэффициент оборачиваемости капитала КОА

=

коэффициент доходности (рентабельности Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности) активов (ROA)

Рентабельность продаж

Оборачиваемость активов

Рентабельность активов

11,2593


1,3832


15,57

Охарактеризовывает рентабельность компании с учетом всех издержек, связанных с реализацией продукции и налога на прибыль, представляет собой сумму незапятанной прибыли на каждый рубль реализованной продукции


Указывает относительную эффективность использования активов конторы для получения выручки – сумма выручки на рубль вложенного капитала


Указывает общую эффективность использованного вложенного Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности капитала по аспекту приобретенной прибыли, капиталоотдачу вложенного капитала – сумма прибыли на рубль вложенного капитала


коэффициент доходности (рентабельности) активов (ROA)

Мультипликатор собственного капитала

=

коэффициент доходности собственного капитала ROE

Рентабельность активов

Денежный рычаг

Рентабельность собственного капитала

15,57


2,14


33,3198 ≈ 33,3


коэффициент незапятанной рентабельности (NPM)

коэффициент оборачиваемости капитала КОА

Мультипликатор собственного капитала

коэффициент доходности собственного капитала ROE

Рентабельность продаж

Оборачиваемость активов

Денежный рычаг

Рентабельность собственного капитала

11,2593


1,3832


2,14


33,3198 ≈ 33,3

Заключение

Денежный контроль — это Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности совокупа действий по проверке денежных и связанных с ними вопросов в системе субъектов хозяйствования. Денежный контроль выступает одним из способов управления деятельностью субъектов хозяйствования. Денежный контроль отражает движение денежных ресурсов в экономической системе страны и завершает стадию управления деньгами. Денежный контроль в то же время выступает нужным условием Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности эффективности управления. Контроль за состоянием экономики, развитие социально-экономических процессов в обществе являются общей системой контроля, важным звеном которой выступает денежный контроль. Деньги беспристрастно имеют способность выражать все стороны производственной деятельности в хоть какой сфере, как следует, денежный контроль должен быть всеобъятным и непрерывным. Контрольная функция является свойством денег, а денежный Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности контроль является функцией соответственных денежных органов. Объектом денежного контроля являются денежные характеристики. Они регламентируют процесс формирования, рассредотачивания, перераспределения и использования денежных ресурсов (характеристики себестоимости рентабельности, прибыльности). Предназначение денежного контроля состоит в исследовании и анализе денежных характеристик, вариантов действенного использования денежных ресурсов. Нужным условием результативности денежного контроля является Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности верно поставленный бухгалтерский учет. Муниципальный денежный контроль распространяется лишь на звенья системы муниципальных денег. Денежный контроль, который осуществляется в сфере вещественного производства и личных компаний, проводится самими обладателями этих компаний. В этом случае денежный контроль очень жесткий, т. к. от него зависит итог деятельности самого предприятия. Самостоятельным звеном денежного контроля Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности является аудиторский контроль, который производят квалифицированные бухгалтеры и ревизоры. В РФ аудиторские службы объединены в ассоциацию аудиторов. Различают внутрифирменный и наружный аудит. Внутрифирменный аудит ориентирован на увеличение эффективности принятия управленческих решений по совершенствованию хозяйственной деятельности предприятия. Его целью является увеличение прибыли предприятия. Наружный аудит проводят аудиторские службы по договорам с Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности Гос налоговой инспекцией, банками, страховыми компаниями, зарубежными партнерами. Задачки аудиторского контроля состоят в последующем:

- проведение денежной экспертизы;

- проведение проверок и ревизий финансово-хозяйственной деятельности;

- контроль за доходами, подлежащими налогообложению;

- консультации фирмам по учету.

Цель аудиторского контроля — предотвращение хозяйственных нарушений. Аудиторское сервис гарантирует конфиденциальность, сохранение коммерческой потаенны. В случае Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности нарушения законодательства, аудитор должен сказать об этом в надлежащие службы.  Аудиторские компании экономически независимы от страны. Аудиторская компания должна получить лицензию на проведение собственной деятельности, У каждой аудиторской компании собственный утомившись, а их деятельность координирует Аудиторская палата Рф.

Перечень литературы

1. Аникеев И.М., Аникеева И.С. Базы денежного аудита. – Мн Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности.: Белмаркет, 1995 г. – 80 с.

2. Андрюшин С.А. Дадашев А.З. Научные базы организации системы общегосударственного денежного контроля. // Деньги. – М., 2002. - №4. – с. 59-63.

3. Аудит и ревизия: Справочное пособие. Под ред. Белоснежного И.Н. – Мн.: Мисанта, 1994. - 214 с.

4. Балабанов И. Т. Базы денежного менеджмента: Учеб. пособие. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Деньги и статистика Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности, 2001.

5. Белобжецкий И.А. Финансово-хозяйственный контроль в управлении экономикой. М., 1979. - с. 13.

6. Бригхем Ю., Гапенски Л. Денежный менеджмент: Полный курс в 2-х томах, перевод с британского под ред. В. В. Кавалева, Спб.; Финансовая школа, 2001.

7. Лабынцев Н.П. Аудит: теория, методология и практика. – М.: Деньги и статистика, 1998. - 268 с.

8. Миляков Н Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности.В. Деньги: Учебник. — М.: ИНФРА_М, 2004. — 543 с.

9. Нелюбова Н.Н., Сазонов С.П. Деньги.-Волгоград: Изд. ВолГУ, 2001.-96с.

10. Терехов А.А., Терехов М.А. Контроль и аудит: Главные методологические приемы и разработка. – М.: Деньги и статистика, 1998. - 318 с.

11. Управление организацией: Учебник. Под ред. А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности.А. Саломатина. - М.: ИНФРА-М, 1999. - 669 с.

12. Денежный контроль в РФ: трудности организации и управления. Материалы «Круглого стола» от 26 декабря 2001 г. - М.: Институт экономики РАН, 2002 - 250 с.

13. Шидловская М.С. Денежный контроль и аудит: Учебное пособие. Мн.: Высшая школа, 2001 – 459с.

Приложение 1


Агрегированный баланс ОАО «Олимпия» (Бюджет по балансовому листу)

Активы, капитал Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности, обязательства

Сумма млн. руб.

01.01.200Х

01.07.200Х

Актив

 

 

Внеоборотные активы (неизменные, длительные),

55

54

в том числе:



главные средства

40

36

длительные денежные вложения

15

18

Обратные (текущие) активы,

136

145

в том числе:



припасы (сырье и материалы)

37

33

незавершенное создание

8

9

готовая продукция и продукты

25

20

дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев)

38

41

короткосрочные денежные вложения

7

10

деньги

21

32

Итого (валюта баланса)

191

199

Пассив



Капитал и резервы:

76

106

в том Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности числе:



уставный (акционерный) капитал

61

61

нераспределенная прибыль

15

45

Короткосрочные (текущие обязательства) пассивы,

115

93

в том числе:



кредиты и займы

38

25

кредиторская задолженность

77

68

Итого (валюта баланса)

191

199


Приложение 2


Отчет о прибылях и убытках ОАО «Олимпия» (бюджет доходов и расходов)

Показатель хозяйственной деятельности

за период 01.01.200Х-01.07.200Х

Сумма, млн. руб.

Выручка (доход) от реализации продукции (работ, услуг)

270

Себестоимость реализованной продукции (работ Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности, услуг),

(175)

в том числе:


– амортизация главных средств производственного предназначения

11

Валовая прибыль от реализации продукции (работ, услуг)

95

Коммерческие расходы

(22)

Управленческие расходы,

(35)

в том числе:


– амортизация главных средств, применяемых в процессе управления

6

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг)

38


Валовая прибыль от реализации продукции (работ, услуг):


ПВ = Выручка - Себестоимость = 270 - 175 = 95 млн. руб.


Прибыль от реализации продукции Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности (работ, услуг):


ПР = ПВ - (Коммерческие расходы + Управленческие расходы) =

= 95 - (22 + 35) = 38 млн. руб.

Приложение 3

Баланс (бюджет по балансовому листу)

Активы, капитал, обязательства

Сумма, млн. руб.


01.01.200Х

СНi

01.07.200Х

СКi

Актив



Внеоборотные активы (неизменные, длительные),

55


в том числе:



- главные средства

40


- длительные денежные вложения

15

18

Обратные (текущие) активы,

136


в том числе:



- припасы (сырье и материалы)

37

- незавершенное создание

8

- готовая продукция и Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности продукты

25

- дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев)

38

- короткосрочные денежные вложения

7


- деньги

21


Итого (валюта баланса)

191

Пассив



Капитал и резервы:

76


в том числе:



- уставный (акционерный) капитал

61

61

- нераспределенная прибыль

15


Короткосрочные (текущие обязательства) пассивы,

115


в том числе:



- кредиты и займы

38

25

- кредиторская задолженность

77

68

Итого (валюта баланса)

191



Приложение 4


Прогнозный бюджет доходов и расходов по операционной деятельности Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности на период 01.01.200Х-01.07.200Х

Показатель хозяйственной деятельности

Сумма, млн. руб.

Выручка (доход) от реализации продукции (работ, услуг), ВХ

270

Себестоимость реализованной продукции (работ, услуг), СРПХ

(175)

в том числе:


– амортизация главных средств производственного предназначения

11

Валовая прибыль от реализации продукции (работ, услуг)

95

Коммерческие расходы

(22)

Управленческие расходы,

(35)

в том числе:


– амортизация главных средств, применяемых в процессе управления

6

Прибыль от реализации продукции (работ Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности, услуг)

38


Приложение 5


Начальные данные по текущим активам для прогноза ББЛ

i

Активы, обязательства

01.07.200(Х-1)

СНi

01.01.200Х

СКi

1

припасы (сырье и материалы)

33

37

2

незавершенное создание

9

8

3

готовая продукция и продукты

20

25

4

дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев)

41

38


Приложение 6


Бюджет доходов и расходов за прошедший период 01.07.200(Х-1)-01.01.200Х

Показатель хозяйственной деятельности

Сумма, млн. руб.

Выручка (доход Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности) от реализации продукции (работ, услуг), ВХ-1

270

Себестоимость реализованной продукции (работ, услуг), СРПХ-1

(175)



[1] Миляков Н.В. Деньги: Учебник. — М.: ИНФРА_М, 2004. — С. 46.

[2] Нелюбова Н.Н., Сазонов С.П. Деньги. - Волгоград: Изд. ВолГУ, 2001. - С. 18.

[3] Шидловская М.С. Денежный контроль и аудит: Учебное пособие. Мн.: Высшая школа, 2001 –  С. 142.

[4] Аудит и ревизия. Под Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности ред. Белоснежного И.Н. – Минск: МИСАНТА, 1994. - С. 195.

[5] Миляков Н.В. Деньги: Учебник. — М.: ИНФРА_М, 2004. — С. 49.

[6] Миляков Н.В. Деньги: Учебник. — М.: ИНФРА_М, 2004. — С. 56.

[7] Терехов А.А., Терехов М.А. Контроль и аудит:  Основные  методологические приемы и техноло-гия. – М.: Деньги и статистика, 1998. - С. 244.

[8] Миляков Н.В. Деньги Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности: Учебник. — М.: ИНФРА_М, 2004. — С. 57.

[9] Аникеев И.М., Аникеева И.С. Базы денежного аудита. – Мн.: Белмаркет, 1995 г. – С. 14.

[10] Лабынцев Н.П. Аудит: теория, методология и практика.  –  М.:  Финансы  и статистика, 1998. - 244 с.

[11] Миляков Н.В. Деньги: Учебник. — М.: ИНФРА_М, 2004. — С. 58.


1, 2


osnovnie-harakteristiki-mishleniya.html
osnovnie-harakteristiki-obekta-i-prognoziruemie-zoni-zagryazneniya-plan-po-preduprezhdeniyu-i-likvidacii-razlivov.html
osnovnie-harakteristiki-opilkobetona-referat.html